Los mercados globales se están preparando para una mayor volatilidad como resultado del conflicto en Israel. Los inversores están huyendo hacia activos más seguros y los economistas están discutiendo la posibilidad de una desaceleración económica global debido al conflicto en curso en Oriente Medio. El conflicto en curso en Oriente Medio ha llevado a los inversores a reevaluar sus puntos de vista sobre las tasas de interés globales y ha llevado a los comerciantes a prepararse para otra semana de precios volátiles. El dólar estadounidense, el yen japonés y el franco suizo estarán todos en el centro de atención cuando los mercados vuelvan a abrir a las 5 am hora de Sídney el martes. Las divisas sensibles al riesgo, como el dólar australiano, pueden volver a estar bajo presión después de ver ventas tempranas al comienzo de la semana anterior. El precio del oro alcanzó su punto más alto desde principios de marzo el viernes.
El mercado también evaluará los precios del petróleo y los bonos de Tesouro después de una semana volátil en la que los bonos obtuvieron algunas de sus mayores ganancias y pérdidas en años. El domingo, el índice principal de la bolsa de valores de Israel, el TA-35, retomó su tendencia a la baja.
El ejército israelí ha declarado que se está preparando para “operaciones terrestres significativas” en Gaza. Mientras tanto, Estados Unidos ha estado manteniendo conversaciones discretas con Irán en los últimos días para advertir al país contra la escalada del conflicto. El Secretario de Estado de Estados Unidos, Antony Blinken, realizará una segunda parada en Israel el martes, continuando su gira por Oriente Medio con paradas en Jordania, Bahréin, Turquía, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos.
Según Bloomberg Economics, una recesión económica global es posible si hay una guerra a mayor escala en Oriente Medio. Esto se suma a la creciente lista de preocupaciones de los inversores sobre si la Reserva Federal ha dejado de aumentar las tasas de interés y cómo un Congreso de Estados Unidos sin liderazgo puede evitar un cierre del gobierno.
Ed Al-Hussainy, estratega de tasas de interés globales de Columbia Threadneedle, dijo que un entorno macroeconómico deteriorado y oscilaciones pronunciadas en las tasas de interés “prepararon el terreno” para un aumento de la volatilidad global. Los inversores de todo el mundo están observando de cerca si el conflicto entre Israel y Hamás se extiende al resto de la región, pero los comerciantes de divisas están ahora más centrados en la Reserva Federal, dijo.
El franco suizo se disparó a su nivel más alto contra el euro en casi un año, mientras que el dólar estadounidense extendió su tendencia alcista reciente a una cuarta semana, a pesar de una volatilidad moderada en el mercado medida por indicadores amplios. La volatilidad de las acciones del S&P 500 también aumentó.
Hay mucha incertidumbre en Estados Unidos que podría generar nuevas oscilaciones en el mercado. Un informe de inflación que fue más alto de lo esperado la semana pasada alimentó especulaciones sobre otro aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal, lo que llevó a las ventas de bonos a 30 años a alcanzar su mayor volumen diario desde el inicio de la pandemia.
Este mes se registraron las mayores oscilaciones de precios esperadas en el fondo cotizado en bolsa (ETF) de oro más grande del mundo desde al menos 2005, cuando comenzó la recopilación de datos de Bloomberg.
Además, la Cámara de Representantes de Estados Unidos no tiene líder. Los republicanos han nominado a Jim Jordan, quien fue respaldado por el ex presidente Donald Trump, pero enfrenta serios desafíos para convertirse en Presidente de la Cámara ya que los republicanos moderados están preocupados por sus puntos de vista extremos.
Sin embargo, los inversores siguen considerando que el conflicto en Oriente Medio es la mayor incógnita.
Todos nos preguntamos hacia dónde se dirige esto, pero hasta que comencemos a preocuparnos por el suministro de petróleo, el mercado esperará con la cabeza en alto, según Jane Foley, estratega principal de divisas de Rabobank.
