Una Empresa de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC, por sus siglas en inglés) es una firma de inversión privada licenciada y supervisada por la Administración de Pequeñas Empresas (SBA, por sus siglas en inglés). Las Compañías de Inversión en Pequeñas Empresas cuentan con su propio capital y dinero prestado por la SBA para proporcionar financiamiento de préstamos y capital a pequeñas empresas. Para muchas pequeñas empresas que buscan financiamiento, incluido el capital inicial, ofrecen una alternativa razonable a las compañías de capital de riesgo.
La forma en que operan las Compañías de Inversión en Pequeñas Empresas (SBIC) es a través de sus reservas de capital, así como de préstamos de la SBA, para proporcionar financiamiento a otras pequeñas empresas. Las SBIC reciben estos préstamos a tasas competitivas. La SBA no dirige inversiones en pequeñas empresas, sino que su objetivo es garantizar los compromisos de préstamo de las SBIC, conocidos como debentures, lo que les permite adquirir apalancamiento.
El programa SBIC fue desarrollado por el Congreso en 1958 para proporcionar otra ruta para que las pequeñas empresas tengan acceso a financiamiento a largo plazo. Una vez que una SBIC está certificada y aprobada, la SBA le otorga una garantía para ofrecer un nivel especificado de apalancamiento durante varios años.
Existen debentures estándar o con descuento. Comparativamente al debenture normal, el debenture con descuento tiene términos de pago e intereses favorables. Se distinguen dos tipos principales de debentures con descuento: los de ingresos bajos y moderados y los de eficiencia energética.
Por lo general, las firmas de capital privado tienen intereses en acciones de las empresas que financian. Esto permite a las personas tener más control y la capacidad de decidir cómo se desempeña su dinero.
Para ser considerada una empresa de inversión en pequeñas empresas, las firmas deben presentar una solicitud y cumplir con los criterios de licencia. Los candidatos deben pasar por una revisión previa, completar un cuestionario de evaluación de gestión, presentar una solicitud de licencia y pagar una tarifa para poder operar como una firma de inversión en pequeñas empresas.
El tamaño de una pequeña empresa se determina según la cantidad de empleados y sus ingresos. Por lo general, se considera una empresa con fines de lucro con menos de 500 empleados y un ingreso promedio de menos de $7.5 millones como una pequeña empresa.
El escenario comercial en los Estados Unidos está muy conformado por pequeñas empresas. Hasta mayo de 2024, según la Cámara de Comercio de los Estados Unidos, había 33.2 millones de pequeñas empresas operando en todo el país. Estas empresas comprenden el 99.9% de todos los negocios en Estados Unidos y emplean a casi la mitad de la población.
En resumen, una empresa de inversión en pequeñas empresas es una corporación privada que financia empresas elegibles mediante préstamos, financiamiento de capital o ambos. A diferencia del capital privado, estas empresas están reguladas por la SBA y deben cumplir con pautas específicas, incluidas obligaciones de informes. Los emprendedores de pequeñas empresas que buscan financiamiento pero que no pueden obtenerlo de empresas de capital privado o de capital de riesgo pueden encontrar un gran valor en ellas.
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